El factoring, como instrumento financiero, ha experimentado una significativa evolución en el Perú desde su introducción hace más de una década. Este artículo tiene como objetivo informar a los colaboradores de Genera sobre el marco legal.
1. Contexto Inicial: El Marco Legal del Factoring
El factoring comenzó a ganar terreno en el Perú gracias a la Ley N. 29623 en 2010, durante el gobierno de Alan García. Esta legislación introdujo el concepto de factura conformada, pero no logró generar un impacto significativo debido a la falta de operatividad del instrumento. Sin embargo, marcó el inicio de un proceso evolutivo que continuaría con la Ley N. 30308, promulgada en 2015, bajo el gobierno de Ollanta Humala.
La Ley N. 30308 introdujo la factura negociable como un título valor con mérito ejecutivo, facilitando la transferencia y ejecución judicial en caso de impago. Este cambio fue acompañado por la creación del registro de empresas de factoring supervisado por la SBS, lo que permitió una mayor participación de actores no bancarios en el mercado.
2. Impacto del Factoring en el Sector PYME
Antes de estos cambios, el factoring era una herramienta dominada exclusivamente por el sistema bancario. En la actualidad, el 20% de las operaciones son realizadas por empresas de factoring, mientras que el 80% permanece en manos de los bancos. Este crecimiento ha permitido que más de 100 empresas de factoring operen en el mercado, ofreciendo alternativas de financiamiento ágiles y accesibles para las PYMEs.
El factoring representa el 4% del PBI en el Perú, una cifra que, aunque prometedora, aún queda por debajo de países como Chile (10%) y España (17%). Este potencial de crecimiento subraya la importancia de continuar promoviendo este instrumento financiero.
3. Retos en la Industria del Factoring
3.1 Obstrucción de Facturas
La obstrucción en la negociación de facturas ha sido uno de los principales problemas. Antes del Decreto de Urgencia N. 013-2020, las facturas eran frecuentemente rechazadas por los adquirientes, lo que impedía su conversión a título valor. Este decreto, junto con el Reglamento N. 239-2021, estableció que el uso del crédito fiscal está condicionado a la conformidad expresa o presunta de las facturas, disuadiendo la obstrucción.
3.2 Riesgos Operativos y de Fraude
La industria enfrenta también riesgos de fraude, como la emisión de facturas falsas y la vulneración de la Clave SOL. Es fundamental fortalecer los procesos de verificación y asegurar que las plataformas, como la de SUNAT y Cavali, sean utilizadas de manera segura y eficiente.
3.3 Doble Financiamiento y Pagos Indebidos
Los casos de doble financiamiento y errores en los pagos siguen siendo un desafío para los factores. Esto subraya la necesidad de capacitar a los colaboradores en el manejo adecuado de las herramientas digitales y fomentar una cultura de cumplimiento normativo entre los adquirientes y proveedores.
4. Beneficios del Modelo Actual
Con la participación de SUNAT y Cavali, el proceso de conversión de una factura a título valor se ha agilizado. La conformidad presunta, que se activa automáticamente tras 8 días hábiles, ha reducido significativamente los tiempos de espera y ha aumentado la efectividad de cobro.
5. Rol de Genera en el Mercado
En Genera, desempeñamos un papel clave en este ecosistema al actuar como factores responsables, asegurando la transparencia y efectividad en las operaciones. Es vital que los colaboradores estén informados sobre las normativas vigentes y las mejores prácticas para minimizar los riesgos asociados al factoring, y al mismo tiempo, maximizar su impacto positivo en las PYMEs peruanas.
6. Conclusión y Futuro del Factoring en el Perú
El camino recorrido en estos 10 años demuestra el potencial del factoring como herramienta de desarrollo económico. Sin embargo, aún queda mucho por hacer para alcanzar los niveles de madurez observados en otros mercados. La colaboración entre instituciones financieras, el Estado y los actores de la industria será fundamental para superar los retos y consolidar el factoring como un pilar del financiamiento empresarial en el Perú.
Para mayor información o consultas específicas, el equipo de Operaciones y Riesgos de Genera estará disponible para brindar soporte.